| “我們百草枯的長協(xié)價報到了19000元/噸，已逼近市場現(xiàn)貨價格。而且長協(xié)的占比極低，大部分都采用現(xiàn)貨價交易，價格一周一調(diào)�！痹谡劦疆�(dāng)前農(nóng)藥市場的盛況時，國內(nèi)某大型農(nóng)藥企業(yè)負(fù)責(zé)人如是說。
不過，和農(nóng)化市場的漲勢如虹相比，國內(nèi)化工業(yè)整體卻持續(xù)下行。截至5月5日，化工行業(yè)指數(shù)降至936點，較2012年國際原油暴跌后的7月3日最低點929點，僅一步之遙。
一面是海水、一面是火焰，這或許就是當(dāng)前化工市場的寫照。
農(nóng)藥瘋狂上漲
農(nóng)藥無疑是今年以來化工板塊為數(shù)不多的“火焰”。
記者從生意社掌握的數(shù)據(jù)顯示，42%百草枯年初價格為16300元/噸，昨天最新價格則達21500元/噸，今年以來的漲幅高達31.90%。另外，95%草甘膦年初報價為34416.67元，昨天報價37733.33元，年內(nèi)漲幅也達到9.64%。
上述農(nóng)藥企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，公司訂單現(xiàn)在十分飽滿，已排至7月初。而由于反傾銷的原因，近期公司進一步收縮百草枯原料吡啶的對外銷售，貨源也持續(xù)緊張。對此，中金分析師表示，百草枯的傳統(tǒng)淡季是每年的6-7月份，但從訂單看銷售淡季已幾乎被擊穿。
來自華東、華南等地部分做制劑出口的采購商則反饋稱，對百草枯和草甘膦后市價格極為看好，且普遍認(rèn)為至少到9月之前價格不會下跌。據(jù)記者了解，沙隆達目前幾乎所有裝置都滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，1萬噸吡啶生產(chǎn)線則進入試生產(chǎn)，調(diào)試完成后有望正式投產(chǎn)；江山股份(600389,股吧)近期也已沒有接單空間，基本接近滿產(chǎn)，而多數(shù)有草甘膦產(chǎn)能的工廠訂單都已排到5月中下旬。
據(jù)悉，今年農(nóng)藥品種走勢強勁的原因首先源于環(huán)保核查。此前，農(nóng)業(yè)部1158號公告要求10%草甘膦水劑完全退市。該品種每年銷售70萬至90萬噸，占整個除草劑市場的20%左右。
“農(nóng)業(yè)部一紙公告將產(chǎn)能砍去20%-30%，行業(yè)龍頭經(jīng)過一番騰挪后更有作為空間。這是草甘膦本輪大行情的主要邏輯�！鄙馍缁し治鰩煆埫鲗τ浾哒f。
此外，環(huán)保部下發(fā)的一份《關(guān)于深入開展重點行業(yè)環(huán)保核查，進一步強化工業(yè)污染防治工作的通知》(環(huán)發(fā)〔2012〕32號)也將草甘膦列為重點品種進行核查，今后還將陸續(xù)核查其他重污染的農(nóng)藥品種。
業(yè)內(nèi)人士透露，目前的核查進度是已制定完成草甘膦的核查方案，預(yù)計會在5-6月份下發(fā)通知進行企業(yè)自查，預(yù)計全部工作完成會在今年年底。
氨綸觸底回升
氨綸則是今年另一個化工明星品種。據(jù)生意社數(shù)據(jù)，近兩個月來，MDI及其下游產(chǎn)品氨綸漲幅在3%-4%，MDI與氨綸商品比價指數(shù)為100.22。去年二季度，氨綸行業(yè)觸底回升，進入新一輪上升周期。氨綸40D價格從43000元/噸，上漲至目前約48000元/噸，漲幅約5000元。截至5月6日，氨綸今年以來的漲幅2.9%。
券商調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，近兩年來，氨綸上游主要原料PTMEG擴張較快，PTMEG產(chǎn)能過剩有利于氨綸成本降低，因此企業(yè)盈利將持續(xù)好轉(zhuǎn)。下游紡織服裝復(fù)蘇，出口金額同比大幅增加，織造企業(yè)庫存從53天下降至目前的25天左右，創(chuàng)一年新低，供需缺口持續(xù)放大。
同時，氨綸行業(yè)本身新增產(chǎn)能不足：2013年新增產(chǎn)能不足2萬噸，產(chǎn)能增幅僅3%，2014年新增產(chǎn)能也較少。隨著下游進入開工旺季，氨綸供求缺口將進一步放大。
總體上，化工板塊當(dāng)下仍在底部徘徊，但新一輪上行序幕業(yè)即將拉開。在張明看來，化工板塊有望逐漸走出底部，并在6、7月份出現(xiàn)一波行情。去年四季度以來，經(jīng)濟開始呈現(xiàn)減速中起步的特征，化工品作為基礎(chǔ)原料對“弱勢復(fù)蘇”相當(dāng)敏感，其下游幾乎涵蓋農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)、汽車、家電、紡織服裝、電氣電子等國民經(jīng)濟各個領(lǐng)域。公開數(shù)據(jù)顯示，化工品整體庫存也在去年11月達到頂峰后逐漸下降。
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